O comunismo não tem um bom mecanismo para alocar recursos para onde eles são mais necessários, resultando em desperdício, a escassez e a ineficiência. Numa economia capitalista, o preço serve como um sinal vital de demanda e também dos meios de satisfazer essa demanda. Quando um produto ou serviço é exigido em excesso de oferta atual, o preço sobe, atraindo pessoas para produzir esse produto ou serviço, a fim de fazer um lucro maior. Por outro lado, quando a oferta supera a demanda, o preço cai e as pessoas são naturalmente desencorajadas a produzir mais do excesso de mercadoria até que o desequilíbrio se resolva. Esta “mão invisível” do mercado, uma força organizacional no nível macro emergindo de milhares de decisões independentes, muitas vezes é uma forma extremamente eficaz de equilibrar a oferta com a demanda, resultando em uma sociedade onde não há nem excesso de desperdício nem falta.
O comunismo, no entanto, não tem esse mecanismo de equilíbrio. Em uma sociedade comunista, o Estado define o preço de todas as mercadorias, e esta decisão pode ser completamente arbitrária. Em teoria, se ocorrer uma escassez, o Estado simplesmente ordena que as entidades competentes produzan mais, mas essa decisão não é suficientemente sensível a sinais de preços e não tem nenhuma ligação necessária com a oferta ou procura. O grupo de burocratas centralizados tem a informação ou a inteligência para tomar tais decisões perfeitas que afetam o preço de cada transação na sociedade. Esta abordagem “top-down” levará inevitavelmente a ineficiência e má alocação de recursos, o desperdício de matérias-primas que são produzidas em excesso de demanda e causando falta de produtos que não são produzidos em quantidade suficiente para atender a demanda. A abordagem “bottom-up” do capitalismo é um meio muito superior de lidar com este problema.
O comunismo desencoraja o esforço produtivo e inovação. Em uma sociedade comunista, ninguém é mais rico do que qualquer outra pessoa; o estado aloca bens de todas as pessoas com base apenas na necessidade. Isto significa que não existem recompensas materiais de invenção, inovação, ou uma maior produtividade. Significa, também, que aqueles que são menos produtivos do que a média não têm nenhum incentivo para trabalhar mais ou aumentar a sua produção.
Isto inevitavelmente leva, no mundo real, a um círculo vicioso de diminuição do esforço e diminuição da produção, pois as pessoas afrouxam seus esforços a fim de trabalhar mais duro do que o menor membro trabalhador da sociedade (a quem será pago o mesmo de qualquer maneira. Então por que trabalhar mais do que eles?). Este é o Dilema do Prisioneiro clássico em ação, e significa que tal sistema não pode competir com uma economia capitalista que premia boas ideias e trabalho duro.
O comunismo nega necessariamente a liberdade do indivíduo. Entre todas as deficiências do comunismo, considero esta a ser a mais grave. A economia comunista nega necessariamente às pessoas a liberdade de procurar a felicidade em qualquer carreira que escolher. Em tal sistema, as decisões sobre o que o trabalho de uma pessoa vai tomar deve ser feita pelo Estado. Quando a burocracia percebe uma falta, a sua única resposta é ordenar que mais pessoas juntem-se ao esforço de produzir a mercadoria desejada. Assim, uma sociedade comunista é intrinsecamente uma tirania, onde a vida das pessoas deve ser controlada em minutos e detalhes exigente por um comitê central sem rosto e distante. Isso por si só deve fazer o comunismo repugnante a todos os amantes da liberdade, e trazer-nos à conclusão de que esse sistema não poderia ter sucesso na realidade sem maciças e generalizadas violações do direito humano de escolher nosso próprio destino e buscar a felicidade que acharmos conveniente .
